השירותים שאנחנו מציעים
תחומי ההתמחות שלנו מגוונים וכוללים בין היתר: הערכות שווי חברות,
הערכות שווי מכשירים פיננסיים מורכבים, חוות דעת ומתן עדות כמומחים
בבית משפט, ליווי וייעוץ בהליכי חדלות פירעון והסדרי חוב, ליווי עסקאות M&A וגיוס הון וחוב, מבחני יכולת פירעון/חלוקה, מימון פרוייקטים ומחקר
ופיתוח של מודלים וטכנולוגיה מתחום מימון החברות.
הערכת שווי חברות ופעילויות עסקיות
במהלך השנים, הצוות שלנו רכש ניסיון וידע רב בהערכת שווי של חברות מתעשיות שונות ולצרכים מגוונים.
מניפת המוצרים והשירותים שאנו מספקים בתחום הערכות שווי החברות כוללת בין השאר:
1. הערכות שווי לצרכי ביצוע עסקאות מיזוג ורכישה, השקעות בחברות, מכירת מניות, קבלת מימון ועוד.
2. בחינת הוגנות כלכלית של עסקאות עבור הנהלת חברות, דירקטוריונים וועדות ביקורת (Fairness Opinions).
3. הערכות שווי לצרכי דיווח חשבונאי בהתאם לתקינה חשבונאית רלוונטית (IFRS, US GAAP):
-
- הקצאת מחירי רכישה (Purchase Price Allocation).
- בחינת ירידת ערך של נכסים (Impairment), לרבות נכסים בלתי מוחשיים, טכנולוגיה, מוניטין ועוד.
4. הערכת שווי לצרכי דיווחים לרשויות המס, לרבות במסגרת פיצול או מיזוג פעילויות, העברת נכסים בין ישויות משפטיות, הקצאת
מניות/אופציות לעובדים ונותני שירות ועוד.
5. הערכת שווי הנדרשת במהלך הליכים משפטיים למי מהצדדים ו/או כמומחה מטעם בית המשפט.
קרא פחות
הערכות שווי של מכשירים פיננסיים מורכבים
חברות רבות בוחרות לממן את פעילותן או לתגמל מנהלים ועובדים, על בסיס מכשירי הון וחוב מורכבים, הכוללים חובות המירים, מניות תלויות ביצועים, מניות בכורה, אופציות תלויות ביצועים, מניות "וירטואליות", אופציות לעובדים ואחרים.
במקרים אלה, נדרשות החברות לנתח ולאפיין את ההשפעה של מכשירים אלה על מבנה ההון וההתחייבויות המאזניות שלה.
ניתוח כלכלי מקיף של מכשירים מסוג זה מצריך את הידע והניסיון הייחודיים אשר צברנו באלפי ניתוחים של מכשירים פיננסיים מורכבים
כמו כן, הצוות המולטי דיסיפלינרי שלנו מוביל עבור לקוחותינו את תהליך האפיון והיישום של בניית מכשירי הון/חוב בהתאמה לצרכי החברה/העסקה הייחודיים, לרבות ההשלכות הכלכליות, מימוניות, חשבונאיות ומיסוייות.קרא פחות
חוות דעת ומתן עדות כמומחים בבית משפט
בתיקי ליטיגציה רבים, עורכי הדין נדרשים לתמיכה של מומחים מקצועיים בתחומי הכלכלה, מימון חשבונאות, או מיסוי.
צורך זה עולה בדרך כלל כבר בשלבים מוקדמים של הטיפול בתיק לצורך גיבוש האסטרטגיה המשפטית ובהמשך לצורך מתן חוות דעת מומחה.
הצוות המולטי דיסיפלינרי שלנו מלווה עורכי דין מהמובילים בארץ בתכנון הפן הכלכלי של התיק ומסייע בהבנה עמוקה של האירוע, ניתוח נתונים רלוונטיים והערכת חוזקות/חולשות של טיעונים שונים. בסופו של התהליך מוגשת חוות דעת מומחה בהירה, שתואמת את צרכי
במקרים בהם בית המשפט נדרש למנות עד מומחה, שותפי קליר סטרקצ'ר מקובלים כמומחים והינם בעלי ניסיון רב בכתיבת חוות דעת מומחה להליכים שונים כגון: סכסוכים כלכליים, ניתוח וליווי הליכי חדלות פירעון ועוד.קרא פחות
ליווי וייעוץ בהליכי חדלות פירעון, הסדרי חוב ופעילות בעל תפקיד
הצוות שלנו הינו מהמובילים והמנוסים בארץ בתחומי ייעוץ כלכלי, פיננסי, חשבונאי בהליכי חדלות פירעון שונים והסדרי חוב של חברות ציבוריות ופרטיות. צברנו ידע וניסיון ייחודיים בתפקידנו כמומחים כלכליים הממונים על ידי בתי המשפט וכיועצים כלכליים לגופים מוסדיים במסגרת הסדרי חוב, בחברות אשר הנפיקו אג"ח.
במהלך העשור האחרון ליווינו ומלווים את רובם המכריע של הסדר החוב והליכי חדלות הפירעון של חברות ציבוריות בישראל, בין השאר; דלק קבוצה, אי.די.בי, אפריקה ישראל, בי קומיוניקיישנס (החברה המחזיקה בבזק), מפעלים פטרוכימיים, אלון רבוע כחול, אלון קבוצת הדלק, קרדן,
בעשור האחרון, חברות "אמריקאיות" רבות, לרוב באמצעות התאגדות בחברת BVI, גילו את שוק האג"ח בישראל וגייסו חוב בהיקפים של עשרות מיליארדי שקלים. חברות אלה מאופיינות במבנים מימוניים מורכבים: ריבוי חברות מוחזקות, הלוואות בדרגות שונות, שותפים ועוד.
במסגרת הליכי חדלות הפירעון/הסדר החוב של ברוקלנד אפריל, סטרווד ווסט, מדלי קפיטל (אשר היוו את הרוב המכריע של הליכים מסוג זה של חברות "אמריקאיות" בישראל עד כה), הצוות של קליר סטרקצ'ר העניק ייעוץ וליווי כלכלי למחזיקי אגרות החוב וצבר ניסיון ייחודי בהתמודדות עם הבעיות המאפיינות מורכבות משפטית מימונית בינלאומית.
לשותפי הפירמה ניסיון כ"בעל תפקיד" (נאמן, מפרק, כונס נכסים) שמונו על ידי בית המשפט בחברות שנקלעו לחדלות פירעון לרבות ניהול של חברת תפעוליות בתקופת הכהונה והכנתן למכירה כ ״עסק חי״.
אנו בעלי יכולות מוכחות וטרק רקורד עשיר בביצוע וכתיבה של חוות דעת מומחה, ניתוח מבנה ההון והחוב, הערכות שווי, תכנון ומידול פתרונות פיננסיים, ניהול מו"מ עם בעלי שליטה, גופים מממנים, ספקים ומנהלים. אנו גאים ביכולתינו לעבוד בסביבות עבודה משתנות ולהתאים את גישתנו לסביבה עוינת או ידידותית ולנקוט גישה פרו אקטיבית בהתאם לסיטואציה ולתוצאה הרצויה.קרא פחות
ליווי עסקאות M&A וגיוסי חוב והון
לצוות שלנו ניסיון רב בליווי תהליכי מיזוגים ורכישות (M&A) וגיוס חוב והון, החל משלב האנליזה, דרך ניהול המו"מ ועד לסגירת העסקה.
אנו מלווים הליכי מכירה ו/או רכישה של חברות פרטיות וציבוריות. תהליכי העבודה כוללים איתור חברות מתאימות ו/או משקיעים רלוונטים, ביצוע אנליזה והערכות שווי, בדיקת נאותות, ניהול מו"מ, גיוס מימון לרכישה, ייעוץ בבניית מודל הרכישה וסיוע בבניית ההסכמים.
במסגרת תהליכי גיוס חוב והון, בשוק ההון הציבורי ובעסקאות פרטיות, אנו מעניקים ליווי שוטף בכל שלבי העסקה: ייזום העסקה ובניית
אנחנו בעלי היכרות טובה מאוד עם כל גופי ההשקעה בישראל, חברת ביטוח, בתי השקעות, קרנות פרטיות ועוד.קרא פחות
מבחני יכולת פירעון / חלוקה
בהתאם לחוק החברות וחוק חדלות פיכעון, חלה חובה על דירקטוריון של חברה לבחון את יכולת הפירעון שלה אחת לתקופה ובכל פעם שנשקלת חלוקת דיבידנד או הפחתת הון.
כגוף בתחום חדלות פירעון ועל בסיס הניסיון שלנו בעולם זה, צברנו במשך השנים יידע ומיומנויות ייחודיים בבחינת יכולת פירעון של חברות.
במהלך השנים, ליווינו חברות רבות במבחני יכולות הפירעון והחלוקה, בהן גם חברות מובילות במשק.קרא פחות
מימון פרוייקטים וחברות
הצוות שלנו בעל ניסיון רב בליווי תהליכי המידול והמימון של פרויקטיי התשתיות הגדולים בישראל, בהם מתקן טיפול השפכים של איזור גוש גן (איגודן – השפד"ן), מתקן ההתפלה בפלמחים, בית החולים באשדוד וכן ליווי הגופים העירוניים עיריית בת-ים, עיריית אילת, מועצה אזורית בני-שמעון, מועצה אזורית ברנר, עיריית תל-אביב – אחוזת החוף, עיריית רמת-השרון ומועצה אזורית מטה יהודה.
ניסיוננו כולל ניתוחים טכנו-כלכליים של מתקני תשתית הנדסיים, לרבות מתקני טיפול באשפה, תחנות מעבר ומתקני טיפול בשפכים; הכנת
מחקר ופיתוח של מודלים וטכנולוגיה מתחום מימון החברות
מערכות בינה מלאכותית (AI) וניתוח נתוני ענק (Big Data) מהוות פקטור מכריע כמעט בכל תחום עיסוק, מהגנת סייבר ועד מדיה דיגיטלית, קמעונאות, תחבורה ואף רפואה.
אנחנו מאמינים שיש צורך וערך רב בשימוש במערכות בינה מלאכותית וניתוח נתונים גם בתחום של מימון חברות.
בין היתר, המעבדה מפתחת מודלים אנליטיים ומודלים מבוססי נתונים (Data) למיפוי יכולת פירעון של חברות, מרווחי אשראי הולמים של חברות, סטיות תקן של תשואת נכסים, פרמיות סיכון של חברות ועוד.
בנוסף, המעבדה מפתחת עבור לקוחותינו מנועים אוטומטיים ליישום תקנים חשבונאים כגון תקן חכירות (IFRS16), טיפול בפריסות הוצאה של אופציות לעובדים ועוד.קרא פחות